供應鏈金融線上變革的掙扎與突破

來源:電商報、企業導報、銀行家、商業保理專委會

線上供應鏈金融平台存在於互聯網大數據高頻運用的時代,這決定了它的開放性,它提供的解決方案不侷限於商業銀行,信託公司、電商平台、第三支付平台、P2P平台、供應鏈專業化服務公司都可以存在於同一個系統,參與到行業中,尋找最適合自身業務發展的道路。

供應鏈金融與商業銀行

金融是現代經濟的血脈與核心,供應鏈的應用與創新離不開金融服務的有效支撐,國務院《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》也明確提出要積極穩妥地發展供應鏈金融。同時,供應鏈金融也是商業銀行等金融機構重要的利潤來源和未來最具潛力的利潤增長點。鑑於此,包括商業銀行在內的各類金融機構,應緊跟供應鏈應用與發展趨勢,積極對接國家支持政策,不斷創新供應鏈金融服務模式,在拓展自身業務的同時促進供應鏈和各參與主體持續健康發展。

按照《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》的規劃,商業銀行可以將以下方面作為發展供應鏈金融的重點領域:在農業方面,重點支持家庭農場、農民合作社、農業產業化龍頭企業、農業社會化服務組織等合作創建的集農產品生產、加工、流通和服務等於一體的現代農業供應鏈;在製造業方面,重點支持實現上下游企業協同採購、協同製造、協同物流以及專業化分工協作的製造業供應鏈;在服務業方面,重點支持住宿、餐飲、養老、文化、體育、旅遊等與消費升級相關行業。同時,支持與供應鏈緊密相關的現代流通業的發展,支持批發、零售、物流企業集成供應鏈資源構建採購、分銷、倉儲、配送供應鏈協同平台,支持流通企業與生產企業合作建設供應鏈協同平台,支持傳統流通企業向供應鏈服務企業轉型。在國際化方面,重點支持交通樞紐、物流信道、信息平台等基礎設施建設,推進與“一帶一路”沿線國家互聯互通;支持建設邊境經濟合作區、跨境經濟合作區、境外經貿合作區,支持國內企業深化對外投資合作,設立境外分銷和服務網絡、物流配送中心、海外倉等,創建本地化的供應鏈體系。

供應鏈金融與信託公司

信託可針對房產、船舶、收費權、應收賬款、專利權等各種資產及權利,通過制度化、結構化設計等轉化為信託產品,為投資者及融資者搭建資金融通的橋樑。而信託運用於供應鏈融資,需充分尊重供應鏈金融的特徵,結合信託制度特點,設計信託產品。

1.農村金融的財產權信託融資模式

農業產業鏈發展中的一個重要問題是融資。根據我國現行法律,農業中重要的財產組成部分如土地承包經營權、魚塘承包經營權等不能進行抵押,蔬菜大棚、農用機械等價值較低,支撐的融資額嚴重不足。由於缺乏抵質押物等問題,農業融資成為農業發展中的一大障礙。信託具有信託財產隔離的獨特製度功能,運用該功能,可運用財產權信託模式,將同一大型經銷商旗下的多個供應渠道集成,將供應商(一般為農村合作社、農業科技公司等)財產或財產權委託給信託公司,成立信託後將信託受益權質押給銀行,由銀行直接向供應商發放授信貸款,然後由大型經銷商將購貨款直接支付至銀行抵償供應商的貸款本息。這一模式不僅解決了農業金融中最長遇到的缺乏抵質押物的問題,而且將資信較低的供應商融資信用轉化為大型經銷商付款信用,充分利用了農業產業中的現有資源進行融資,且可幫助大型經銷商加強對上游供應鏈的控制,有利於保障食品安全和穩定食品供應價格。

2.大型網絡零售商供應鏈信託融資模式

大型網絡零售商的供應商多為中小企業,分散且資金額不大。如獨立融資,一般達不到銀行授信要求,或需提供抵質押物,否則將承擔高額的融資成本。而在電商零售業競爭激烈的市場環境中,如何集成供應鏈上下游企業,加強對供應商的控制能力,是取得競爭優勢的關鍵。由大型電商牽頭,以其超大現金流(一般超過50億)為信用保證基礎,對其供應商進行授信,通過支付較低的利息換取金融機構代替電商為供應商提前結款的權利,可有效提高供應商的資金週轉率,加強電商對供應鏈企業的控制力和集成能力。

3.核心企業信託融資模式

以聯通3G手機為例,綁定信託融資業務在未引入信託前,聯通採購平台向供貨商直接購買手機,按購銷協議一段時間內支付至少70%的貨款然後採購平台將手機與卡綁定,由運營商銷售並提供服務;客户消費的套餐費用由聯通與運營商進行分成,聯通將剩餘的30%的貨款支付給供應商。引入信託後,聯通的採購平台公司與供貨商簽訂購貨協議,信託公司代替聯通公司直接將貨款全額支付給手機供貨商,手機供貨商將手機發送至聯通的運營商銷售並提供服務,客户消費的套餐費用由聯通、運營商及信託公司進行分成。引入信託後,在不損害原有業務模式的前提,至少能解決以下幾點問題:一是縮短手機供貨商資金週轉週期,減少資金佔用;二是減少聯通資金佔用規模,優化財務報表;三是有利於聯通加強上游供應鏈的管理和議價能力。

供應鏈金融與電商平台

近些年來,具有交易平台的電子商務企業,如阿里巴巴、京東等,紛紛與銀行合作開始提供品種繁多的電子商務金融服務,業務範圍包含開立賬户、資金結算、綜合授信服務、金融諮詢等多個領域。以電商為平台的供應鏈融資模式與傳統的銀行模式相比,最大的區別就在於電商平台能綜合企業在網站上的每筆交易信息,從而給出可靠的企業信用評級,這相較於傳統的銀行授信調查而言,操作更為便捷,提供的信用評級數據也更為真實可靠。在網站交易量大且信用度高的企業的信用評級相應較高,這能推動中小企業更積極地利用互聯網平台進行交易,也能提高融資效率,降低融資成本。

電商平台與銀行合作能為買賣雙方提供資金結算服務。買賣雙方在網上達成交易意向後,確定交易貨物的種類、數量、金額、發貨時間等,隨即進入支付結算進程,買賣雙方均在銀行開户的企業進入網上銀行進行交易結算,該過程迅速便捷。最後、中小企業利用電商平台能獲取資金的融通。

電商平台主導的供應鏈融資模式是一種多方共贏的新型融資形式,對參與各方而言都能從中獲益,並進一步優化各自的業務形態和滿足自身的發展需求。

供應鏈金融與P2P平台

隨着P2P行業整體的發展,為滿足投資人對更多優質借貸理財產品的需求,P2P行業也開始出現大量供應鏈金融類理財產品。

相比借貸條件審核嚴苛、放款過程較長的銀行借貸,P2P借貸能更快的讓中小型供應商們獲取資金,避免“斷鏈”的局面,解決其融資難、貴的“痛點”。

而相對而言的資金快速獲得,還有利於企業盤活資金,增強下游購買能力和上游生產能力,來讓供應商們得到更好發展。

在對接了供應鏈金融之後,P2P平台服務(風控)的對象不再是單一的客户,而是一個鏈條羣體。這個羣體包含了上游供應商、製造商和下游經銷商、零售商,P2P平台除了可以給核心企業進行融資服務外,還能通過該核心企業與其上下游客户逐漸創建長久的合作關係,最終形成對整條供應鏈羣體進行金融服務的經營模式,有助於其更好發展。

其實,供應鏈金融平台也接管了ERP和銀行金融的工作,將兩者的職能和優勢集中了起來,並存了兩種模式,必須依賴一個強大的系統,所以,這就是供應鏈金融的獨到之處,它可以實現服務在線化、營銷互聯網化、工作流程標準化,幫助核心企業及其上下游搭建全面的信息服務平台,提高企業資金週轉率,也幫助公司降低了決策成本和篩選成本,匹配到適合的資源。

對於中小微企業而言,找到適合自己的金融渠道,以及科學的貸款產品,將有利於持續健康的經營。供應鏈金融平台依託於供應鏈,從供應鏈的商流、物流、信息流、資金流幾個方面入手,一改往日小微企業金融信息不對稱的局面,促進了中小商户的融資模式升級,加速產融互聯。

如今,供應鏈金融平台所創造的價值已經無法衡量了,未來的路是坦蕩還是崎嶇,我們一同拭目以待。