中糧地產148億重組大悦城 今日獲證監會無條件通過

編者按:本文來自和訊房產,作者:劉寶丹,36氪經授權轉載

12月4日,根據證監會《2018年第61次會議審核結果公告》,糧地產(集團)股份有限公司(發行股份購買資產)獲無條件通過,這意味着中糧地產(000031,股吧)歷時一年多的重組之路正式聲明結束。

中糧地產148億重組大悦城 今日獲證監會無條件通過
中糧地產148億重組大悦城 今日獲證監會無條件通過

圖片來自證監會官網

繼10月中糧地產144億重組大悦城被否,11月15日,中糧地產召開第九屆董事會第二十九次會議,審議通過了《關於繼續推進公司本次重大資產重組事項的議案》,根據議案,本次重組的交易對價確定為147.56億元,相比之前的144億高出3.56億元,由中糧地產以發行股份的方式支付本次重組的全部交易對價。

據悉,交易完成後,中糧地產將持有大悦城地產91億股普通股股份,佔大悦城地產已發行普通股股份總數的64.18%,佔大悦城地產已發行普通股及可轉換優先股合計股份數的59.59%。

外界最關注的是中糧地產的主營業務將會有什麼樣的變化,根據公告,重組將為中糧地產主營業務注入新的商業地產元素,釋放住宅、商業板塊集成的協同效應,既能通過開發型物業的高週轉實現現金迴流,又能分享持有型物業帶來的長期穩定收益和升值紅利,有利於改善中糧地產的持續經營能力,提高公司的競爭力。

另外,在戰略規劃和定位上,中糧地產將成為中糧集團旗下融合住宅地產與商業地產一體化的全業態房地產專業化公司,大悦城地產以商業地產為核心,發展城市綜合體平台,易完成後中糧地產和大悦城地產能夠充分發揮品牌合力,釋放集成後的協同效應,主要體現在如下方面:

首先是市場和渠道的協同,中糧地產將形成“持有+銷售”雙輪驅動的商業模式,與大悦城地產將站在同一角度更加有效地分配住宅和商業資源,能夠與大悦城地產共享住宅和商業的區位優勢,實現商業地產和住宅地產協同發展。

其次是共享品牌資源優勢。中糧地產在城市更新方面具有顯着優勢,城市更新項目位於粵港澳大灣區核心區域深圳(樓盤),目前擁有深圳中糧天悦壹號、深圳中糧祥雲國際、深圳中糧雲景國際等7個城市更新項目,未來於深圳寶安計劃開拓約130萬平米的工業用地,具有城市更新的可能性。大悦城地產有良好的品牌優勢,尤其在商業地產領域享有較高的號召力,是時尚流行的首選品牌。本次交易後,中糧地產的城市更新優勢和大悦城地產的品牌優勢將能夠得到充分融合,在優質區位開拓高質量地產項目,形成良好的協同。

再次是土地資源獲取及項目儲備能力提升。中糧地產和大悦城地產能夠利用中糧地產和大悦城各自的拿地優勢及渠道,擁有更多的話語權和靈活性,從而獲得低成本的土地,土地獲取能力進一步增強。本次交易後,上市公司將集成目前項目資源儲備,儲備項目面積得到顯着增長。

最後是體量增大,利於低成本融資。集成後中糧地產體量規模擴大企業融資成本有望降低,財務管理也將更加優化;目前中糧地產融資成本4.3%-8.5%,大悦城地產平均融資成本為4.28%,集成後將顯着降低整體融資成本。